2024Q3成绩承压，静待高基数度往后成绩修正，保持“买入”评级2024Q1-Q3公司完成盈余收入31.39亿元（同比-5.40%，下同），归母净利润1.8亿元（-42.9%），扣非净利润1.26亿元（-53.0%）。2024Q3营收10.07亿元（+3.17%），归母净利润0.19亿元（-75.6%），扣非净利润0.04亿元（-94.39%）。考虑到内需竞赛压力不减，咱们下调2024~2026年盈余猜测，估计2024~2026年归母纯利润是2.73/3.17/3.48亿元（原值为3.81/4.22/4.64亿元），对应EPS为1.74/2.02/2.22元，当时股价对应PE为24.8/21.4/19.5倍。随同基数压力缓解，静待后续品类延展+费用产出比改进后成绩改进，以及出海奉献增量，保持“买入”评级。

  内销小家电职业需求仍相对疲弱，职业竞赛压力不减。奥维云网推总多个方面数据显现，2024Q1/2024Q2/2024Q3厨房小家电零售额同比别离-2.9%/-8.1%/-2.7%，2024Q1-Q3厨房小家电零售均价同比-5%。公司维度，单季度营收康复增加或系雷曼智能并表所造成的，估计小熊品牌内销仍承压，久谦多个方面数据显现2024Q3小熊线上（京东+天猫+抖音）零售额同比-13%，均价同比-10%，其间京东/天猫/抖音途径零售额同比别离-28%/+4%/+22%。长时间视角，重视收买罗曼智能后的品类延展以及自主品牌出海事务奉献增量。

  证券之星估值剖析提示小熊电器盈余才能杰出，未来营收成长性一般。归纳基本面各维度看，股价偏低。更多

  以上内容与证券之星态度无关。证券之星发布此内容的意图是传达更多具体的信息，证券之星对其观念、判别保持中立，不确保该内容（包含但不限于文字、数据及图表）悉数或许部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关联的内容不对各位读者构成任何出资主张，据此操作，危险自担。股市有危险，出资需谨慎。如对该内容存在贰言，或发现违法及不良信息，请发送邮件至，咱们将组织核实处理。